Пулы ликвидности: инновационный механизм трейдинга на DEX

Оживленный рынок с высоким уровнем торговой активности как правило создает равновесную рыночную цену, приемлемую для всех. На ликвидном рынке цены достаточно стабильны, чтобы выдерживать крупные ордера в виду большого количества участников. Ликвидность также обеспечивает большую точность технического анализа, поскольку формирование цен и графиков на ликвидном рынке более развито. Bancor Network – еще один популярный децентрализованный пул ликвидности, который позволяет пользователям быстро обмениваться цифровыми активами без необходимости полагаться на централизованную биржу. Риск фронтраннинга – еще одна проблема, связанная с пулами криптовалютной ликвидности. Такая форма манипулирования рынком может привести пулы ликвидности в криптовалюте к неожиданным убыткам или снижению общей прибыли пользователей.

Что такое пулы ликвидности в DeFi и как они работают?

Поскольку для совершения сделок не требуется прямого контрагента, трейдеры могут входить и выходить из позиций в парах токенов, которые могут быть крайне неликвидными на биржах с ордербуком. Чтобы понять, чем различаются между собой пулы ликвидности, давайте рассмотрим ключевой элемент электронной торговли – ордербук. Простыми словами, ордербук – это набор текущих открытых ордеров на данном рынке. Обратите https://www.xcritical.com/ внимание, что наличие пула ликвидности с парой активов не гарантирует большую ликвидность.

Криптовалютная ликвидность. Выбор лучшего провайдера ликвидности

Однако Curve отличается тем, что у нее пока нет собственного токена, хотя он может появиться в ближайшее время. В связи с этим она предлагает обмен на несколько пулов стейблкоинов и криптоактивов, таких как Compound, BUSD и другие. На платформе существует семь отдельных пулов, каждый из которых имеет уникальную пару пулов ERC-20. Остерегайтесь проектов, в которых разработчики могут изменять правила пула так, как им хочется. Разработчикам может быть доступен исполнительный код или другой специальный доступ к коду смарт-контракта.

• В одних государствах они разрешены, в других – запрещены, а в третьих оспариваются.
• Риск-профиль – в данном случае зависимость суммарной стоимости позиции от цены.
• Разные страны имеют совершенно разные позиции по отношению к криптовалютам.
• Однако для эффективной работы AMM требуют постоянного обслуживания и ручных настроек.
• Кривая Финансы является популярным протоколом, поскольку он фокусируется на обмене стейблкоинов, который гораздо менее волатильен, чем другие торговые пары.
• Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности.

Непостоянные потери в Uniswap V2 + V3

Ниже перечислены некоторые из основных рисков, с которыми могут столкнуться участники пулов ликвидности. Когда цена становится равной , ликвидность юзера уже не участвует с обменах и не получает комиссии. Также теперь у него 0% токенов первого (цена которых поднялась) типа и 100% токенов второго типа. Тогда у юзера теперь становится 100% первого (обесценившегося) токена и 0% второго токена и ликвидность снова не участвует обменах. После обмена общее количество токенов первого типа выросло, а второго – уменьшилось, соответственно у провайдеров ликвидности соотношение кол-ва токенов, которое у них лежит в пуле, тоже поменялось. Одним из следующих шагов развития пулов станет создание приложений, поощряющих различные формы поведения при распределении прибыли.

Перспективы и возможное применение вне криптовалют

Затем этот пул используется для сопоставления ордеров на покупку и продажу от разных пользователей, создавая более оптимизированный и экономически эффективный торговый опыт для всех участников. Иногда для того, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов. Если голоса в виде токенов будут объединены, участники смогут прийти к соглашению по вопросам, которые они считают важными для протокола. Кроме того, пулы ликвидности играют значительную роль в обеспечении достаточной ликвидности для протоколов DeFi, особенно децентрализованных бирж и кредитных платформ. Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула.

Риски использования пулов крипто-ликвидности

Вам нужно только внести криптоактивы в обмен на токены UNI, чтобы обеспечить ликвидность сети. Благодаря пулам ликвидности больше нет продавцов, запрашивающих цену вдвое выше рыночной, или покупателей, готовых платить со скидки ниже средней цены. Поскольку пул ликвидности представляет собой набор активов, обеспеченных смарт-контрактом, их стоимость постоянно обновляется в соответствии с обменными курсами. Важным компонентом пулов ликвидности являются автоматизированные маркет-мейкеры (АММ).

Как работают пулы криптоликвидности

Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул. Токены пулов ликвидности (или токены провайдеров ликвидности) начисляются пользователям за внесение активов в пулы ликвидности. Они действуют как своего рода квитанция, по которой провайдер сможет вернуть депонированные средства вместе с заработанными процентами. Вместо создания пула ликвидности протокол позволяет пользователям продавать свою криптовалюту в его казну, в обмен со скидкой на токен протокола OHM.

Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков. Когда кто-то продает токен A, чтобы купить токен B на децентрализованной бирже, он полагается на токены в пуле ликвидности A / B, предоставляемом другими пользователями. Когда они покупают токены B, в пуле теперь будет меньше токенов B, и цена B будет расти.

B2Broker как поставщик криптовалютной ликвидности

Поэтому крайне важно учитывать этот момент и разумно выбирать, куда инвестировать в пул. Основная проблема в том, что модель книги заказов очень сильно полагается на наличие маркетмейкара (либо нескольких) для каждого актива. Без маркетмейкеров биржа сразу становится неликвидной и неудобной для обычных пользователей. К тому же маркетмейкеры постоянно меняют свой обменный курс, создавая и закрывая заказы в книге. Разумеется, ликвидность должна откуда-то поступать, и каждый может быть поставщиком ликвидности, чтобы в некотором смысле рассматриваться в качестве вашего контрагента.

Предположим, вы стоите в очереди, чтобы заказать что-то в ресторане быстрого питания. Ликвидность в данном случае можно сравнить с наличием большого количества сотрудников, готовых обслужить вас, что ускоряет выполнение заказов, делая клиентов счастливыми. С другой стороны, неликвидный рынок можно сравнить с наличием всего одного работника и множества клиентов. Очевидно, что такая ситуация приведет к замедлению выполнения заказов и неэффективной работе, что в конечном итоге приведет к неудовлетворенности клиентов.

Если поставщик желает вернуть себе обратно вложенные средства из пула (вместе с начисленными доходами), он должен провести сжигание своих LP токенов. В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов. Но что делать с этой горой в условиях работы без каких-либо разрешений, когда каждый может добавить туда ликвидность? Давайте посмотрим, каким образом DeFi претворяет идею пулов ликвидности в жизнь. В роли провайдеров ликвидности выступают маркет-мейкеры, компании высокочастотного трейдинга, инвестиционные банки и другие финансовые учреждения. На рынках с низкой ликвидностью мало покупателей и продавцов, что затрудняет осуществление транзакций и может привести к значительным ценовым колебаниям.

Если кому-то нужно обменять китайский юань на доллар США, то он сможет это сделать, только если найдет кого-то, кому нужен китайский юань (а на руках имеется доллар США, конечно). Следите за предстоящими акциями Binance для провайдеров ликвидности в рамках программ на споте или фьючерсах USDⓢ-Margined. Новые платформы, разрабатывающие альтернативные криптовалюты привлекают инвестиции в собственные проекты через ICO – первичное предложение. Отсутствие эмиссионных центров и возможность добычи цифровых денег путём майнинга, вкупе с ограниченностью ресурсов, существенно повышает ценность монет. Используемые на платформе монеты ETH называют эфиром и используют в качестве криптографического топлива, позволяющего исполнять умные контракты в рамках одноранговой сети.

Чтобы лучше понять технологию и ее преимущества, рекомендуется глубже изучить сферу DeFi. Пул ликвидности (Liquidity pool) – торговая пара монет/токенов с заблокированными средствами провайдеров ликвидности, которые обеспечивают ликвидность этой пары. Покупая или продавая монету через пул ликвидности, трейдер использует заблокированные средства пула.

Сфера DeFi позволяет использовать активы на нескольких платформах и экспериментировать со стратегиями. Исследуй историю поставщика, отзывы клиентов и общую репутацию в отрасли. Провайдер с хорошей репутацией более вероятно сдержит свои обещания и поддержит высокий уровень качества обслуживания. Ценообразование — фундаментальный аспект, который требует рассмотрения, чтобы выбрать правильный институциональный провайдер ликвидности. Оцени взимаемые поставщиком комиссии и определи, соответствуют ли они твоей торговой стратегии. Зануляя либо либо , можем найти точное количество токенов оставшегося типа.

Во избежание такой ситуации рекомендуется вкладываться в пары с низкой волатильностью, которые привязаны к стейблкоинам. Пулы ликвидности работают в конкурентной среде, и привлечение ликвидности – сложная игра, когда инвесторы постоянно гоняются за высокой доходностью в других местах и забирают ликвидность. Вам необходимо определиться с парой криптовалют и пулом ликвидности, в который вы хотите поместить свой криптоактив. Пулы ликвидности — одна из наиболее важных концепций в пространстве DeFi. Без LP мы не смогли бы реализовать децентрализованные обмены, кредитование и другие финансовые контракты.

Это то, что происходит при “Rug Pull”, но это также может произойти естественным образом, если рынок не обеспечивает достаточной ликвидности. Пулы криптоликвидности предоставляют трейдерам уникальный механизм для получения доступа к цифровым активам, но они не лишены опасности. Перед заключением торгового соглашения крайне важно понимать потенциальные опасности и проблемы, связанные с пулами криптовалют, как и с любым другим финансовым инструментом. Несмотря на то, что пулы криптовалют обладают рядом преимуществ, их использование сопряжено с определенными рисками.

Пулы криптоликвидности предоставляют уникальную возможность для получения пассивного дохода. Предоставляя ликвидность пулу, пользователи могут получать проценты от других трейдеров, которые совершают сделки против их позиций. Такая возможность создает дополнительный источник доходов для тех, кто хочет зарабатывать на крипторынках, при этом активно не торгуя и не инвестируя.

Давайте углубимся в некоторые ключевые преимущества использования пулов криптоликвидности. Цифровые активы надежно хранятся и легко обмениваются в пулах криптовалюты. Выступая в качестве резервов цифровых активов, эти пулы вливают ликвидность на рынки DeFi, особенно на децентрализованные биржи (DEX). Используя эти резервы, рыночные транзакции могут быть завершены за значительно меньшее время. Мир децентрализованных финансов (DeFi) переживает стремительный рост, при этом пулы ликвидности служат ключевым элементом в этом секторе.